General Mills prend le contrôle de Yoplait

Le fonds d'investissement PAI Partners (private equity) vient d’annoncer la vente, à la société américaine General Mills, de sa participation de 50% dans le fabricant de produits laitiers Yoplait.

En parallèle, la coopération laitière Sodiaal, qui détenait 50% du capital de Yoplait, cède 1% du capital au groupe américain General Mills qui devient donc actionnaire majoritaire avec 51% des titres. La coopérative Sodiaal conserve les 49 % restant de Yoplait.

Le montant de l’opération est estimé à plus de 800 MEUR (ce qui correspond à une valorisation de Yoplait de 1,6 milliards d’euros).
De nombreux candidats étaient sur les rangs pour reprendre la participation de 50% de PAI Partners comme les français Bel et Lactalis, le Chinois Bright Food et le Suisse Nestlé.

General Mills, 6ème groupe alimentaire mondial, exploite plus d'une centaine de marques : les glaces Häagen-Dazs, les conserves Géant Vert, les céréales Cherrios, les produits mexicains Old El Paso…

General Mills a réalisé en 2010, un chiffre d’affaire de 16 milliards de dollars (USD) dont près des deux tiers sur le sol américain.


Yoplait (chiffre d’affaires de 3,5 milliards d’euros, 1400 salariés) est propriétaire des marques : Petits Filous (petits suisses aux fruits), Calin (fromage blanc), Yop (yaourt à boire), Petit Yoplait (petits suisses nature), Frutos (yaourt aux arômes de fruits), la crème fraiche Yoplait…


Lire aussi : "Lactalis propose 1,3 Mds d'euros pour racheter Yoplait"

La revue de presse d'Adafec (http://adafec.blogspot.com/)

LVMH fait l'acquisition du joaillier Bulgari

Le groupe français LVMH va prendre le contrôle du célèbre joaillier italien Bulgari.

Dans cette opération, LVMH, qui détenait déjà près de 5 % du capital de Bulgari, va racheter la participation qui était détenue par la famille Bulgari (Paolo et Nicola Bulgari, Francesco Trapani) soit au total 50,43% des titres. Cette acquisition s’effectuera par échange d’actions avec l’émission simultanée de 16,5 millions d'actions au profit des Bulgari qui deviendront le second actionnaire familial de LVMH avec environ 3,5% du capital.

LVMH va également déposera une offre publique d'achat (OPA) sur les actions détenues par les actionnaires minoritaires restants (12,25 euros par action soit une prime de plus de 60% par rapport aux derniers cours de bourse du titre Bulgari). Au final, le montant de la transaction pourrait atteindre 4,3 milliards d'euros.

Le groupe Bulgari a réalisé en 2010 un chiffre d’affaires 2010 de 1,1 milliard d’euros provenant pour l’essentiel de la joaillerie, de la parfumerie et de l'horlogerie (avec respectivement 44%,24% et 23% du chiffre d’affaires total). 

Quant au groupe français LVMH, il a réalisé en 2010 un chiffre d’affaires de 20,3 milliards d’euros.

LVMH possède déjà plus de 60 marques dans le luxe dont :

• les champagnes Moët et Chandon, Dom Pérignon, Mercier, Veuve Clicquot, Ruinart, Krug…
• les chateaux d’Yquem et Cheval Blanc, le cognac Hennessy…
• les parfums Christian Dior, Guerlain, Givenchy, Kenzo…
• les horlogers et joaillers TAG Heuer, Chaumet, Zenith, Fred, Dior, Hublot…
• les marques Louis Vuitton, Givenchy, Marc Jacobs, Loewe, Fendi, DKNY, Berluti …

et est également propriétaire de Sephora, de La Samaritaine, du Bon Marché, des Echos, d'Investir Magazine…

Bernard Arnault, l'actuel 4e plus grande fortune du monde, poursuit donc l'expansion de son groupe.

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Reprise d'entreprises : Top 10 des principaux sites Internet spécialisés

Si vous êtes à la recherche d'une entreprise ou d'un commerce à reprendre, le tableau ci-dessous vous aidera sans doute.

Il reprend, sous forme de classement (top 10), les principaux sites Internet spécialisés en cessions d'entreprises et/ou de commerces (tri selon le nombre d'annonces en ligne) ainsi que les critères de sélection pouvant être utilisés sur ces sites (moteur de recherche d'annonces).

Sites de reprises d'entreprises	Nbre	Principaux critères de recherche
Cession PME	95 329	Agences, Département, Mot-clé, Prix, Référence, Secteur d'activité
OSEO (BNTE)	46 211	Chiffre d'affaires, Département, Effectifs, Mot-clé, Prix, Secteur d'activité
Achatpme.com	12 618	Activité, Département, Forme juridique, Prix, Région
Michel Simond	11 437	Région, Secteur d'activité, Type d'actif
Transcommerce	10 129	Département, Mot-clé, Prix, Région, Secteur d'activité
APEC	10 104	Activité, Chiffre d'affaires, Effectifs, Forme juridique, Mot-clé, Prix, Région
Transmission.cci.fr	6 456	Activité, Chiffre d'affaires, Effectifs, Mot-clé, Prix, Région
Pic international	6 076	Mot-clé, Région, Secteur d'activité
BNOA	4 815	Date, Département, Effectifs, Mot-clé, Prix, Secteur d'activité, Type d'actif
Transmission Entreprise	3 699	Activité, Chiffre d'affaires, Date, Localisation, Mot-clé

NB : le nombre d'annonces de cession (Nbre) indiqué est susceptible d'évoluer dans le temps.

 

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Les droits d’enregistrement sur les rachats de fonds de commerce et de sociétés

Lors du rachat d’une entreprise, l’acquéreur est redevable de droits d’enregistrement (droits de mutation).
Dans un délai d’un mois après la signature de l’acte de cession (vente), le repreneur doit faire enregistrer l’acte auprès du service des impôts et payer à cette occasion les droits correspondants.
Ces droits dépendent du montant et de la nature de la transaction (acquisition de titres de société, rachat d’un fonds de commerce).


1. Rachat d’un fonds de commerce
Lors de la reprise d’un fonds de commerce (clientèle, droit au bail, nom commercial…), le cessionnaire (acheteur) devra verser des droits d’enregistrement déterminés selon un barème officiel :

• aucun droit n’est à verser pour la partie du prix de vente qui est inférieure à 23.000 € (0%),
• pour la partie du prix de vente comprise entre 23.000 à 200.000€, les droits s’élèvent à 3%,
• pour la fraction du prix de vente dépassant 200.000€, des droits de 5% s’appliquent.

Un régime de faveur est prévu pour les rachats de fonds de commerce ou de clientèles situés dans des zones de redynamisation urbaine (ZRU), zones franches urbaines (ZFU) ou territoires ruraux de développement prioritaire (TRDP). Dans ce cas, les droits d'enregistrement correspondants sont légèrement diminués puisque pour la partie du prix d’achat compris entre 23.000 et 107.000€, le taux de taxation est ramené à 1% (au-delà de 107.000 €, les taux courants s’appliquent : 3% puis 5%).

Ne pas oublier qu’en sus des droits enregistrement, il convient de prévoir les frais d'immatriculation au RCS, de publicité, sur les frais sur emprunts, les honoraires de rédaction de l'acte…
Les marchandises et matières premières cédées, étant soumises à la TVA, ne font pas l’objet de taxation au titre des droits d’enregistrement.

NB : tous ces taux intègrent à la fois l’impôt d'état, la taxe départementale et la taxe communale.

2. Rachat d’une entreprise
Les cessions de titres de sociétés sont en principe toutes soumises à des droits d’enregistrement égaux à 3% du prix d’achat. Cependant, des règles spécifiques existent selon le type de société reprise.

2.1. Achat de parts sociales
Sont concernés les titres de sociétés en nom collectif (SNC), d’entreprises unipersonnelles à responsabilité limitée (EURL), de SARL de famille (sociétés à responsabilité limitée constituées entre les membres d’une même famille) ou de SARL « classique ».
Les droits d’enregistrement sont fixés forfaitairement à 3% du prix d’achat des parts sociales déduction faite d’un abattement de 23.000 € sur le prix de cession des titres (si l’acquisition porte sur la totalité du capital). L’abattement est réduit proportionnellement à la part du capital racheté (ex : acquisition de 70% des parts, l'abattement est de 23.000 x 70% soit 16.100 €).

2.2. Achat d’actions
Sont concernés les titres de sociétés anonymes (SA), de sociétés par actions simplifiées (SAS) et de sociétés en commandite par actions (SCA).
Le montant des droits d’enregistrement est également fixé à 3% mais leur montant est plafonné à 5.000 €.


NB : Des règles spécifiques peuvent s’appliquer si la cession portent sur des titres représentatifs d’un apport en nature réalisé depuis moins de 3 ans.

Lire aussi : "Le financement des reprises et créations d'entreprises".

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Vente au plus offrant de l'usine d'Opel d'Anvers

Le constructeur automobile allemand Opel va mettre en vente aux enchères son usine belge d'Anvers.
Opel, filiale européenne de General Motors, a mis en œuvre depuis 2009 un vaste plan de restructuration incluant la suppression d'ici 2015 de 8.300 emplois sur un total de 48.000 ainsi que la fermeture de l’usine d'Anvers.

Après avoir cherché sans succès un repreneur, Opel a finalement opté pour la vente aux enchères de l'usine d'Anvers laquelle est prévue pour le mois de mars 2011.
La société Maynards, spécialiste dans la vente aux enchères de sites industriels et commerciaux, vient de publier sur son site Internet une annonce en vue de cette cession.

L’usine d'Anvers, dont la production a été arrêtée il y a seulement quelques jours (fin décembre 2010), employait environ 2.500 personnes.
D’une surface bâtie de 400.000 mètres carrés, elle était dédiée à l’assemblage de l'Opel Astra 3 et 5 portes (capacité maximale de 60 véhicules par heure).


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Vente d'une résidence principale : délai pour bénéficier de l'exonération de plus-values

Suite à une mutation professionnelle, un couple de fonctionnaires avait décidé de déménager et de mettre en vente sa résidence principale pendant l’été 1997.
En novembre 1998, une promesse de vente était signée. Celle-ci était assortie de nombreuses conditions suspensives dont deux relatives à l’évolution de la réglementation d’urbanisme applicable dans le secteur et à l’obtention d’autorisations de démolir et de construire.
En décembre 1999, les conditions suspensives étaient finalement levées et l'immeuble vendu.

Sur le plan de l’imposition des plus-values, la cession d’une résidence principale est en principe exonérée (sous réserve que le délai entre le déménagement et la vente soit normal).

En pratique, l’administration fiscale accorde fréquemment un délai maximal de vente d’une année sauf en 2009 où ce délai avait été porté à deux années en raison de la crise immobilière.


Dans le cas de ce couple, l'administration fiscale avait jugé que l’immeuble vendu ne pouvait plus être considéré comme résidence principale car le délai entre le déménagement et la vente était supérieur à 2 ans. De facto, la plus-value, dégagée à l’occasion de la cession, devenait taxable.

Le Conseil d'Etat (cf. arrêt n°308051 du 6 octobre 2010) a rejeté cette position en rappelant qu’aucun délai normal n’était précisé par la loi et qu’il fallait, pour l’apprécier, tenir compte de données objectives (caractéristiques du bien immobilier, état du marché local…). Or, dans la commune de situation de l’immeuble, une modification du POS (plan d’occupation des sols) était en cours... et les incertitudes relatives au futur POS impactaient directement les transactions immobilières.

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Qualium fait l’acquisition de 70% de Sogal

Qualium Investissement, filiale de capital-investissement de la CDC (Caisse des Dépôts) vient d’acquérir 70% du capital des Etablissements Sogal (Sofaco) ; les 30% restants sont détenus par le CIC investissement et par les dirigeants.

Sogal (marque de Sofaco) est le leader français en matière d’aménagements de l'habitat sur mesure (portes de placard, dressings, stores, bibliothèques, parois coulissantes). La société Sogal, 550 salariés, réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 200 millions d’euros.

Qualium Investissement (ex- CDC Capital Investissement) gère environ 1,5 milliards d’euros de fonds pour compte de tiers. Elle détient 17 participations majoritaires dans des entreprises françaises non cotées représentant au total un chiffre d'affaires de 4 milliards d’euros et plus de 40.000 emplois. Parmi ces participations figurent la Socotec, Quick, Feu Vert, La Foir’Fouille, DGF, Carré Blanc…

Lire également "Reprise de la Foir’Fouille par ses dirigeants et Qualium Investissement".

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Le financement des créations et reprises d’entreprises

Lorsqu’un projet de reprise ou de création est suffisamment avancé, se pose la question du financement de l’opération. Selon la nature et le volume financier de la transaction envisagée et le profil du repreneur/créateur (particulier aguerri ou pas, entreprise…) de nombreuses sources de financement sont possibles (liste non limitative) :

• les apports personnels,
• l’emprunt bancaire,
• les prêts d’honneur,
• les aides, primes et subventions à l'entreprise,
• les aides et subventions au créateur/repreneur,
• le dispositif national d'aide à la création/reprise d'entreprise,
• le crédit vendeur,
• Oséo,
• le refinancement d’actifs,
• le capital investissement.

Certaines de ses modalités de financement sont soumises à des conditions particulières, sont adaptées à des situations précises ou peuvent être complexes à mettre en place. Le recours à un ou plusieurs conseils peut donc s’avérer nécessaire.

Les apports personnels

Ils sont essentiels dans une reprise d’entreprise car ils démontrent la confiance du repreneur dans la réussite de son projet. Les apports proviennent de l’épargne personnelle du repreneur (compte titres, PEA, codevi, livret épargne entreprise -LEE-) mais quelques fois aussi de ses proches (famille, amis, relations professionnelles…).

La dette bancaire (ou dette sénior)

L’obtention d’un crédit bancaire nécessite un minimum d’apports personnel (en moyenne 30 % du montant de l’acquisition). Selon l’importance des fonds mobilisés et le risque inhérent de l’opération, plusieurs établissements bancaires peuvent intervenir (pool bancaire).

 Les prêts d'honneur

Les prêts personnels peuvent (sous conditions) être accordés par certaines collectivités locales et associations. Ces prêts bénéficient de conditions avantageuses (généralement à taux zéro sans garantie). Ils permettent d'obtenir plus facilement un financement bancaire grâce à leur effet de levier pouvant aller jusqu’à six fois le montant du prêt d’honneur qui est assimilé à des fonds propres.

Les aides, primes et subventions à l'entreprise

Certaines collectivités territoriales (ex : région Aquitaine) ont mis en place des dispositifs favorisant la reprise d’entreprises.

Les aides et subventions au créateur/repreneur

Elles sont généralement attribuées (sous réserve de respecter les conditions d’éligibilité) par l'Etat ou par les collectivités territoriales (conseils régionaux et conseils généraux).

Le dispositif national d'aide à la création/reprise d'entreprise (Nacre, Are…)

Il permet à certaines personnes (demandeurs d’emploi, personnes bénéficiant du RSA de l’ASS, salariés d’une entreprise en difficulté…) d'obtenir une avance remboursable pour financer leur projet de reprise (prêt à taux zéro). A noter que les bénéficiaires de l’ARE (allocations chomage) peuvent demander à leur Pôle emploi le versement sous forme de capital de la moitié des droits qui leur restent acquis (versement en deux fois) de façon à augmenter leur apport personnel.

Le crédit vendeur

Il s’agit de négocier avec le vendeur un paiement échelonné sur plusieurs années d'une partie du prix de cession. Cette opération se concrétise habituellement par la signature plusieurs billets à ordre dont les échéances sont étalées dans le temps.
Elle peut être assortie, si le cédant souhaite diminuer sa prise de risques, d’une garantie (caution ou aval bancaire).

Oséo (regroupement de BDPME/CEPME, d’Anvar et de  Sofaris)

Oséo peut intervenir en garantie sur une partie des crédits bancaires mobilisés mais également en financement (sous conditions).
 Le contrat de développement transmission d’Oséo (associé à un crédit bancaire) permet notamment de bénéficier d'un financement avec différé de 2 ans en capital ; ce, sans garantie ni caution. Pour les créateurs, Oséo propose un prêt à création d’entreprise avec possibilité de différé d’amortissement et là aussi sans garantie ni caution personnelle.

Le refinancement d’actifs

Alternative intéressante à la vente sèche de biens immobiliers qui oblige de facto à s’en séparer, il est possible, sous conditions, de refinancer ses biens c’est-à-dire de contracter un emprunt sur x% de leur valeur. Cette formule a l’avantage de pouvoir les garder en patrimoine.

Le capital investissement

Il consiste en une prise de participation en capital en général dans des entreprises non cotées (et manquant de fonds propres) pour financer leur démarrage (capital-amorçage), leur croissance interne ou externe (capital-développement), leur redressement (capital-retournement) ou leur transmission (capital-transmission).
Le capital-amorçage concerne des projets technologiques encore en phase de recherche et de développement  (au-delà on parle de capital-risque) donc très risqués d’un point de vue financier.

Les opérations de capital-transmission (reprises d’entreprise) s’organisent autour d’une combinaison de prises de participation (minoritaires ou majoritaires) et de financements bancaires. Les montants financés peuvent atteindre plusieurs millions d'euros. Le montage juridique et financier associé est celui du LBO (Leveraged Buy-Out) ou de l’une de ses variantes. La mise en place d’une dette mezzanine (financement subordonné à celui de la dette senior) peut donc également intervenir.


Consultez aussi les articles suivants :

• "Le Contrat de Développement Création d'OSEO" 
• "La garantie Biotech d’OSEO" 
• "Leverage Buy-Out : LBO, OBO, LMBI, LMBO, BIMBO… explications"

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Lactalis propose 1,3 Mds d'euros pour racheter Yoplait

Le groupe Lactalis vient de déposer une offre de rachat du groupe Yoplait (2e marque mondiale de produits laitiers frais).

Yoplait est actuellement détenu à parts égales (50%-50%) par la coopérative laitière Sodiaal et par le fonds de capital investissement français PAI Partners. Lactalis propose un prix de 1,3 milliards d’euros pour acquérir la totalité du capital de Yoplait. Ce prix d’acquisition représente environ 10 fois le résultat d'exploitation de Yoplait.


D’autres acteurs comme le groupe suisse Nestlé et le groupe américain  General Mills pourrait également être intéressé par un rachat de Yoplait. A ce stade, seul le fonds d’investissement PAI Partners serait vendeur de sa participation dans le capital ; Sodiaal n’étant, à priori, pas vendeur.


Pour complément, le groupe Yoplait emploie 1.400 salariés pour un chiffre d’affaires de l’ordre de 3,5 milliards d’euros. Parmi ses principales marques, on peut citer : la crème fraîche Yoplait, les paniers de Yoplait, les petits filous, les petits Yoplait, les calins, fructos….

Concernant le groupe Lactalis, il a dégagé, en 2009, un chiffre d’affaires de 8,5 milliards d’euros et emploie environ 36.500 personnes. Il est détenu en totalité par la famille Besnier (Emmanuel, Jean-Michel et Marie) qui en assure également la direction.
Lactalis est notamment propriétaire des marques et produits suivants :

• les yaourts Yoplait, La Laitière, Kremly, Yoco, Flanby, Sveltesse, Viennois…
• les fromages Président, Rouy, Le Petit, Rondelé, Munster, Roquefort Société, Lou Pérac, Lanquetot, Salakis…
• les beures et crèmes fraîches Président, Bridélice, Bridélight, Primevère, Bridel…
• les laits lactel (Éveil, Jour après jour, Matin léger)…

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Le point sur le dossier Belvédère (Marie Brizard, Florida Distillers...)

Après une longue dégringolade, le titre du groupe français de spiritueux Belvédère (CA 2009 : 619 M€) vient de reprendre près de 80 % en l’espace de 18 jours.

Cette remontée soudaine est la conséquence de la cession par le groupe Belvédère des actifs industriels de sa filiale américaine Florida Distillers pour 48 millions de dollars. Grâce à cette opération, le groupe Belvédère, qui était dans une situation financière très fragile, devrait pouvoir honorer la première échéance (10 novembre 2010) du plan de sauve garde qui avait été validé par le tribunal de commerce de Dijon. Le groupe Belvédère lève ainsi l'épée de Damoclès qui le menaçait à très court terme.

Ce plan prévoyait un remboursement des dettes étalé sur 10 ans ainsi que la cession d’un certain nombre d’actifs pour faire face aux échéances. C’est dans ce cadre que Belvédère avait entamé des négociations plus qu’avancées avec le groupe La Martiniquaise pour lui céder la société Marie Brizard. Alors qu’un accord définitif était attendu fin juillet puis fin septembre, la transaction avait finalement échoué. Un désaccord, sur le prix (La Martiniquaise aurait proposé 170 millions d’euros pour reprendre Marie Brizard) et sur les garanties associées à la transaction, aurait mis fin aux négociations.

Selon Belvédère, la cession de Marie Brizard ne serait que reportée. Belvédère doit, en effet, vendre des actifs afin de se désendetter et respecter ainsi les modalités arrêtées dans le plan de sauvegarde.

La vente de Florida Distillers devraient donc être suivie par d’autres opérations similaires…

 
Voir aussi les articles :

• Belvédère : Marie Brizard vendue à La Martiniquaise ?
• Belvédère : l’AMF hausse le ton
• Bordeaux : la vente probable de Marie Brizard impacte les résultats 2009 de Belvédère

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Futuroscope : entrée de la Compagnie des Alpes dans le capital

Dans notre article du 12 mai 2010*, nous évoquions les discussions avancées, pour la reprise du Futuroscope de Poitiers, entre le Département de la Vienne (actuel propriétaire avec 70 % du capital) et la Compagnie des Alpes (propriétaire du parc Astérix).

La Compagnie des Alpes vient d'annoncer qu'elle prendrait une participation de 43 à 45% au capital du Futuroscope. Cette prise de participation permet à la Compagnie des Alpes de prendre le contrôle opérationnel et financier du troisième plus grand parc de loisirs en France.
Certains analystes s'attendaient à une prise de participation majoritaire puisque la Compagnie des Alpes avait levé, en juin dernier, 100 millions d'euros dans le cadre d'une augmentation de capital. Néanmoins, ce rachat de 43 à 45% des titres permet à la Compagnie des Alpes de devenir le premier actionnaire du troisième plus grand parc de loisirs en France et donc d'en prendre le contrôle opérationnel.

Le prix d'acquisition des 43 à 45% du capital s'élèverait à 25,5 millions d'euros ; ce qui valorise le Futuroscope à environ 60 millions d'euros (soit 4,7 l'EBITDA). Rappelons qu'en 2009, le Futuroscope a reçu 1,7 million de visiteurs et a réalisé un chiffre d'affaires de 79,5 millions d'euros pour un résultat net de 7,7 millions d'euros.

Parmi les actionnaires minoritaires du Futuroscope (outre le département de la Vienne), demeurent la Caisse des Dépôts et Consignation (CDC, également actionnaire à 22% de la Compagnie des Alpes) avec 21,65% et le groupe Unibail-Rodamco avec 6,44%.

Grace à cette opération, la Compagnie des Alpes (CA d'environ 600 M€) renforce sa position dans le secteur des loisirs où elle exploite déjà des parcs de loisirs (Astérix, Walabi Aquitaine…), le musée Grévin et des domaines skiables (Paradiski, l’Espace Killy, les Trois Vallées, Grand Massif, Serre-Chevalier, Courmayeur, Verbier, Saas Fee, Riederalp...).


(*) : Voir l'article  "Astérix pourrait reprendre le Futuroscope"

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Groupe de BTP Fayat : une nouvelle acquisition en vue

Le groupe de BTP bordelais Fayat a décidément l'appétit toujours aussi grand.
Après TTI, ERS, Cari, le groupe Fayat vient de signer un accord en vue de l'acquisition de la société Richard Ducros.
Le montant de la transaction n'a pas encore été dévoilé.

La société Richard Ducros (CA 2009 de 52 M€, 400 salariés) est spécialisée dans les ouvrages d'art et la tôlerie fine.

Grâce à cette acquisition, le groupe Fayat (CA 2009 de 2,26 milliards d'euros, près de 16.000 salariés et 4e acteur français dans le BTP) va renforcer sa position dans le domaine des constructions métalliques où il possède déjà une quinzaine de sociétés.


Pour complément, voir les articles suivants :

• Le groupe Fayat poursuit ses acquisitions (BTP)
• Région Aquitaine : classement des entreprises et principales données économiques et géographiques
• Le groupe Fayat rachète ERS

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Le groupe Pfizer fait l’acquisition de King Pharmaceuticals pour 3,6 milliards de dollars

Le groupe américain pharmaceutique Pfizer vient d’annoncer le rachat de King Pharmaceuticals pour une somme de 3,6 milliards de dollars soit 14,25 dollars par action.

Cette acquisition, réalisée en cash (espèces), représente une prime de 40% par rapport au derniers cours de bourse de King Pharmaceuticals.

Le groupe américain King Pharmaceuticals est spécialisé dans les traitements antidouleurs : Altace (prévention des crises cardiaques), Levoxyl (hypothyroïdie), Sonata (somnifère), Skelaxin (myorelaxant, relaxant musculaire), Flector (patch antidouleur)… Il emploie 3.400 salariés et a réalisé en 2009 un chiffre d’affaires de 1,7 milliards de dollars.

Quant au géant Pfizer (50 milliards de dollars de chiffre d’affaires en 2009, plus de 116.000 salariés), il produit notamment les médicaments suivants : Lipitor (anticholestérol), Lyrica (douleurs neuropathiques), Viagra (troubles de l’érection), Celebrex (anti-inflammatoire), Zithromax (antibiotique), Diflucan (antifongique)…

Reprise de la Foir’Fouille par ses dirigeants et Qualium Investissement

Le fonds Qualium Investissement vient de prendre le contrôle majoritaire de la célèbre enseigne la Foir’Fouille pour un prix qui n’a pas été dévoilé.

Le dirigeant de la Foir’Fouille, Ivan Rapoport, et les principaux cadres de l’entreprise ont également participé à cette opération de rachat et restent évidemment en place.

Cette acquisition a été réalisée avec les concours du Crédit Agricole Nord de France et du CIC Nord Ouest (financements bancaires).

 Créée en 1975 par Louis Navarro, la Foir’Fouille est le leader, en France, de la vente de produits de bazar à prix discount.
La Foir’Fouille compte plus de 2 800 salariés et près de 200 magasins en France et à l’étranger (Espagne, Belgique, Luxembourg).
En 2009, l’enseigne la Foir’Fouille a enregistré un chiffre d’affaires global de 430 millions d’euros.

Qualium Investissement (ex- CDC Capital Investissement) est une filiale de la Caisse des Dépôts. Qualium Investissement gère environ 1,5 milliards d’euros de fonds pour compte de tiers. Elle détient en portefeuille 19 participations actives qui représentent un chiffre d'affaires cumulé de 4 milliards d’euros et plus de 40.000 emplois.

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3G Capital reprend Burger King pour 4 milliards de dollars

La firme d'investissement américaine 3G Capital Management finalise son offre amicale de rachat de 3,26 milliards de dollars (4 milliards en tenant compte de la dette) pour Burger King.
Le montant de la transaction représente une prime d’environ 46% par rapport au cours de bourse de l’action Burger King.

Burger King a réalisé un chiffre d'affaires 2009/10, en léger recul (-1,4%), de 2,5 milliards de dollars Les marchés US et canadiens représentent les deux tiers de son activité.

La chaîne Burger King exploite au total 12.150 restaurants dans 76 pays ; la plupart des restaurants (environ 90 %) sont détenus par des franchisés indépendants. Aujourd’hui, Burger King est le no 3 de la restauration rapide ("fast food") aux Etats-Unis derrière McDonald's et Wendy's.

Pour mémo, Burger King avait été cédé, en 2002, par le géant de la boisson Diageo (cf. "Pernod Ricard : objectifs développement et désendettement") aux fonds de placements Texas Pacific, Bain Capital LLC et Goldman Sachs Capital. Le prix payé, à l’époque pour les trois quarts des actions était de 1,5 milliard de dollars.

Pernod Ricard : objectifs développement et désendettement

Suite à l'obtention des autorisations réglementaires, le groupe français Pernod Ricard, numéro deux mondial des vins et spiritueux, vient de céder la société Ambrosio Velasco à Diego Zamora pour 32,4 millions d'euros par l’intermédiaire de sa filiale Pernod Ricard España.
Cette opération entre dans le double objectif du groupe : se désendetter et développer ses marques stratégiques.

La société cédée Ambrosio Velasco est une société espagnole qui détient notamment la marque Pacharán Zoco, le vin de Navarre Palacio de la Vega.

Diego Zamora est une société familiale espagnole principalement connue comme le producteur de la Licor 43 (liqueur espagnole vendue dans plus de 60 pays), du Villa Massa (Limoncello italien premium le plus vendu) et du vin de la Rioja Ramon Bilbao.

Le groupe Pernod Ricard, né en 1975 du rapprochement de Ricard et Pernod, a réalisé, en 2008/2009, un chiffre d'affaires consolidé de 7,2 milliards d'euros et compte plus de 18.000 collaborateurs.

Pernod Ricard possède dans son portefeuille des marques prestigieuses comme : les pastis Ricard, Pernod et 51, la vodka Absolut, le cognac Martell, les whiskies Ballantine's, Chivas Regal, Royal Salute et Glenlivet, le rhum Havana Club, le gin Beefeater, les liqueurs Kahlúa et Malibu, les champagnes Mumm et Perrier-Jouët…

Quant au numéro un mondial du secteur, il s’agit du groupe Diageo (CA 2010/09 de 9,8 milliards de £). Diageo possède des marques parmi les plus vendues dans le monde dont la bière Guinness, les gins Gordon's et Tanqueray, les whiskies Johnnie Walker, JB, Bells, Oban…la vodka Smirnoff, la tequila José Cuervo, la liqueur Baileys, le rhum Captain Morgan, etc...

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Football : Les plus gros transferts du championnat de France

Alors que le marché des transferts en ligue 1 de football "était d'un calme plat", il s’est brusquement accéléré ses derniers jours avec les transferts, entre clubs français, de Yoann Gourcuff, André-Pierre Gignac et Loïc Rémi. A quelques jours de la fin du mercato d’été (31 août 2010), voici une revue des plus gros transferts de l’histoire du championnat de France de football (ligue 1) :

1) Nicolas Anelka (attaquant) : 33,5 millions d’euros

Transfert du Real Madrid au Paris Saint-Germain en juillet 2000. Nicolas Anelka avait été vendu 760.000 euros en 1997 aux Gunners d’Arsenal, le Paris SG déboursera donc 33 M€ de plus pour le faire revenir trois ans plus tard. C'est à ce jour, l'indemnité de transfert la plus élevée payée par un club français pour un joueur de football. En 2002, il est revendu 20 millions d'euros (plus un échange avec Alioune Touré) à Manchester City après avoir été prêté 6 mois en 2002 à Liverpool. Sous les couleurs parisiennes, Nicolas Anelka a inscrit 18 buts en 57 matchs (2000-2002).


2) Lisandro Lopez (attaquant) : 24 millions d’euros
Transfert du FC Porto à l’Olympique Lyonnais en août 2009.
Acheté après le départ de Karim Benzema pour le Real Madrid (vendu 35 millions d'euros plus 6 millions d'euros d'incentives).
Il avait marqué 63 buts en 150 matchs dans son précédent club le FC Porto. A Lyon, pour sa première saison dans le championnat de France, il a déjà inscrit 24 buts en 49 matchs.

3) Yoann Gourcuff (milieu) : 22 millions d’euros + bonus 4,5 M€

Transfert des Girondins de Bordeaux à l’Olympique Lyonnais en août 2010.
Après un prêt d’un an, il avait été acheté par Bordeaux au Milan AC en 2009 pour 13,6 M€. Sous le maillot girondin, il a inscrit 24 buts en 86 matchs.


4) Severino Lucas (attaquant) : 21,4 millions d’euros
Transfert de l’Atletico Paranense (Brésil) au Stade Rennais en juillet 2000. Certainement la plus mauvaise opération sportive et financière de cette liste de transferts car, en 84 matches, le joueur n’a inscrit que 11 buts contre 49 en seulement 72 matchs dans son précédent club au Brésil. Finalement, le Stade Rennais le cède au FC Tokyo en 2004 pour moins de 6 millions d’euros.

5) Shabani Nonda (attaquant) : 19,8 millions d’euros

Transfert du Stade Rennais à l’AS Monaco en août 2000.
Tandis que David Trézéguet quittait le Rocher pour la Juventus Turin (23 M€), l’AS Monaco débauchait le meilleur buteur de Ligue 1 (36 buts en 77 matchs). Shabani Nonda marquera pour l’AS Monaco 67 buts en 144 matchs.

6) Lucho Gonzalez (milieu) : 18 millions d’euros

Transfert du FC Porto à l’Olympique de Marseille en juillet 2009.
Il a avait inscrit, pour le compte du FC Porto, 45 buts en 155 matchs et distribué un très grand nombre de passes décisives.
A Marseille, après des débuts contrariés par des blessures, il a marqué pour sa première saison, dans le championnat de france, 8 buts en 48 matchs et contribué à l’obtention du titre de Champion de France.

6) Michel Bastos (milieu gauche/latéral) : 18 millions d’euros

Transfert de Lille à l’Olympique Lyonnais, en juillet 2007.
Pour la première saison à Lyon, Michel Bastos a inscrit 16 buts en 50 matchs.

6) André-Pierrre Gignac (attaquant) : 18 millions d’euros

Transfert du Toulouse FC à l’Olympique de Marseille en août 2010.
Il devra, avec l’aide de Loïc Rémi, faire oublier l’ancien capitaine, Mamadou Niang, parti vers le club turc de Fenerbahce. André-Pierrre Gignac avait inscrit 41 buts sur 117 matchs pour Toulouse.

6) Kader Keita (allier droit) : 18 millions d’euros

Transfert de Lille à l’Olympique Lyonnais en juillet 2007. Il avait été acheté "seulement" 2,5 millions d’euros par le LOSC (Lille) au club d’Al Saad Doha puis revendu 2 ans plus tard à Lyon où il marqua 8 buts en 72 matchs (contre 16 pour le compte de Lille en 84 matchs). Le joueur quitte Lyon et la ligue 1 pour le club turc du Galatasaray pour un indemnité de transfert de 8.5 M€.

10) Loïc Remy (attaquant) : 15,5 millions d’euros

Transfert de l’OGC Nice à l’Olympique de Marseille en août 2010.
Acheté par Nice en 2008 pour 8 millions d’euros, Loïc Remy a inscrit 30 buts en 74 matches pour les Niçois.