General Mills prend le contrôle de Yoplait

Le fonds d'investissement PAI Partners (private equity) vient d’annoncer la vente, à la société américaine General Mills, de sa participation de 50% dans le fabricant de produits laitiers Yoplait.

En parallèle, la coopération laitière Sodiaal, qui détenait 50% du capital de Yoplait, cède 1% du capital au groupe américain General Mills qui devient donc actionnaire majoritaire avec 51% des titres. La coopérative Sodiaal conserve les 49 % restant de Yoplait.

Le montant de l’opération est estimé à plus de 800 MEUR (ce qui correspond à une valorisation de Yoplait de 1,6 milliards d’euros).
De nombreux candidats étaient sur les rangs pour reprendre la participation de 50% de PAI Partners comme les français Bel et Lactalis, le Chinois Bright Food et le Suisse Nestlé.

General Mills, 6ème groupe alimentaire mondial, exploite plus d'une centaine de marques : les glaces Häagen-Dazs, les conserves Géant Vert, les céréales Cherrios, les produits mexicains Old El Paso…

General Mills a réalisé en 2010, un chiffre d’affaire de 16 milliards de dollars (USD) dont près des deux tiers sur le sol américain.


Yoplait (chiffre d’affaires de 3,5 milliards d’euros, 1400 salariés) est propriétaire des marques : Petits Filous (petits suisses aux fruits), Calin (fromage blanc), Yop (yaourt à boire), Petit Yoplait (petits suisses nature), Frutos (yaourt aux arômes de fruits), la crème fraiche Yoplait…


Lire aussi : "Lactalis propose 1,3 Mds d'euros pour racheter Yoplait"

La revue de presse d'Adafec (http://adafec.blogspot.com/)

Lactalis propose 1,3 Mds d'euros pour racheter Yoplait

Le groupe Lactalis vient de déposer une offre de rachat du groupe Yoplait (2e marque mondiale de produits laitiers frais).

Yoplait est actuellement détenu à parts égales (50%-50%) par la coopérative laitière Sodiaal et par le fonds de capital investissement français PAI Partners. Lactalis propose un prix de 1,3 milliards d’euros pour acquérir la totalité du capital de Yoplait. Ce prix d’acquisition représente environ 10 fois le résultat d'exploitation de Yoplait.


D’autres acteurs comme le groupe suisse Nestlé et le groupe américain  General Mills pourrait également être intéressé par un rachat de Yoplait. A ce stade, seul le fonds d’investissement PAI Partners serait vendeur de sa participation dans le capital ; Sodiaal n’étant, à priori, pas vendeur.


Pour complément, le groupe Yoplait emploie 1.400 salariés pour un chiffre d’affaires de l’ordre de 3,5 milliards d’euros. Parmi ses principales marques, on peut citer : la crème fraîche Yoplait, les paniers de Yoplait, les petits filous, les petits Yoplait, les calins, fructos….

Concernant le groupe Lactalis, il a dégagé, en 2009, un chiffre d’affaires de 8,5 milliards d’euros et emploie environ 36.500 personnes. Il est détenu en totalité par la famille Besnier (Emmanuel, Jean-Michel et Marie) qui en assure également la direction.
Lactalis est notamment propriétaire des marques et produits suivants :

• les yaourts Yoplait, La Laitière, Kremly, Yoco, Flanby, Sveltesse, Viennois…
• les fromages Président, Rouy, Le Petit, Rondelé, Munster, Roquefort Société, Lou Pérac, Lanquetot, Salakis…
• les beures et crèmes fraîches Président, Bridélice, Bridélight, Primevère, Bridel…
• les laits lactel (Éveil, Jour après jour, Matin léger)…

La revue de presse d'Adafec (http://adafec.blogspot.com/)